Le classement des meilleurs FCPI et FIP en 2017

D’après l’AFIC et l’AFG, la collecte de capitaux effectuée par les FCPI / FIP en 2015 a atteint 861 millions d’euros pour 99 000 investisseurs individuels. Bien que ces chiffres soient en retrait par rapport au pic de l”année 2008, les deux associations notent la poursuite de la reprise engagée il y a 3 ans.

Face à ce succès, Althos Patrimoine a décidé de réaliser une étude des performances obtenues par ces véhicules afin d’aider les investisseurs face à une offre importante et souvent peu lisible. A la suite de cette étude voici le classement 2017 des meilleurs FCPI et FIP ou Fonds Communs de Placement dans l’Innovation et Fonds d’Investissements de Proximité.

Moyenne de Performance20032004200520062007200820092010201120122013Total généralSimuler mon investissement
IDInvest Partners-9%160%116%-26%-5%68%148%24%36%26%4%54%SIMULER MON PLACEMENT
Odyssée Venture24%27%48%76%32%19%11%-12%36%SIMULER MON PLACEMENT
Nextstage AM11%14%8%5%25%16%5%-13%10%SIMULER MON PLACEMENT
IXO Private Equity32%34%22%6%5%19%20%-4%-2%3%9%SIMULER MON PLACEMENT
Nord Capital Partenaires15%12%5%-1%8%SIMULER MON PLACEMENT
Alto Invest-38%-35%-28%1%6%10%33%19%12%-1%7%SIMULER MON PLACEMENT
Alliance Entreprendre SAS29%26%1%-14%15%25%-36%-16%-4%3%SIMULER MON PLACEMENT
Extend AM-49%13%-1%-2%-6%-3%SIMULER MON PLACEMENT
Vatel Capital-8%0%2%-5%-2%-3%-3%SIMULER MON PLACEMENT
123Venture-47%19%-17%-21%-7%5%-3%-3%-5%-3%SIMULER MON PLACEMENT
Swen Capital Partners-8%-3%-10%-2%-1%-5%-5%SIMULER MON PLACEMENT
Amundi Private Equity Funds-82%182%-47%-83%-72%-55%-43%-25%16%4%0%-9%SIMULER MON PLACEMENT
Isatis Capital-5%0%-47%-13%-26%-22%5%7%17%-8%-9%SIMULER MON PLACEMENT
Calao Finance-8%-23%-2%-10%SIMULER MON PLACEMENT
Generis Capital Partners-57%-25%-2%14%7%-13%SIMULER MON PLACEMENT
Nestadio Capital-74%-21%-38%-23%-11%4%11%2%-14%SIMULER MON PLACEMENT
Galia Gestion5%-29%-10%10%-24%-21%-18%-10%-25%-9%-14%SIMULER MON PLACEMENT
M Capital Partners-19%-31%-22%-3%-15%-13%-5%-14%SIMULER MON PLACEMENT
Inocap SA16%-8%-29%-18%-21%-24%-6%-16%SIMULER MON PLACEMENT
Turenne Capital Partenaires1%-16%-28%-46%-28%10%4%-7%-16%SIMULER MON PLACEMENT
Truffle Capital39%-1%-26%-43%-21%-20%-26%-20%-17%SIMULER MON PLACEMENT
A Plus Finance-54%-44%-54%-26%-34%-32%8%7%0%-20%SIMULER MON PLACEMENT
Entrepreneur Venture-63%-54%-46%-4%0%12%-1%-21%SIMULER MON PLACEMENT
Sigma Gestion-45%-35%-20%-23%-56%-3%-21%-9%-10%-23%SIMULER MON PLACEMENT
ACG Management-19%-41%-80%-34%-17%-45%-20%-17%-14%-17%-12%-25%SIMULER MON PLACEMENT
Ardian France-96%-57%-46%-31%-7%-42%13%10%1%-27%SIMULER MON PLACEMENT
Apicap-100%-38%-4%-32%-27%-34%-4%-8%-28%SIMULER MON PLACEMENT
Total général-29%31%-12%-13%-13%-10%-3%-5%3%0%-5%-4.1%SIMULER MON PLACEMENT

Méthodologie du classement

Notre étude porte sur les performances des FIP et des FCPI constitués sur la période 2003 – 2013. En effet, les fonds qui ont été constitué en 2015 et 2016 sont encore trop jeunes et n’ont en principe pas été investis à 100%.

 Nous présentons uniquement les performances des fonds dont les sociétés de gestion sont encore existantes (ex : Arkéon à disparu en 2016) ou actives. Ainsi, nous retraitons les sociétés de gestion qui ne commercialisent plus de fonds depuis plusieurs années : La Vélière Capital, Go Capital, CM-CIC Capital privé, Edmond de Rothschild Investment Partners, IPSA.

  Au total 521 fonds et 27 sociétés de gestion sont représentés.

  Les données proviennent du site d’information financière Morningstar et des reportings des différentes sociétés de gestion.

 Les performances sont calculées hors avantage fiscal.

Principales conclusions au palmarès FCPI et FIP

 La performance moyenne ressort à -4,5 % avec des écarts de performances significatifs, avec d’une part 7 maisons présentant des performances positives et 20 autres ayants des performances négatives.

 Le podium est constitué des sociétés IDINVEST PARTNERS (+ 54 % en moyenne), ODYSSEE VENTURE (+ 36 %) et NEXTSTAGE AM (+10,5 %).

Ces chiffres confirment que si pour les personnes assujetties à l’ISF l’intérêt d’investir dans des FIP/ FCPI est indéniable compte tenu de l’avantage fiscal (jusqu’à 50 % de réduction ISF), il l’est moins évident pour les investissements en vue d’une réduction d’IR.