Comparez SCPI et OPCI en un coup d’œil

Comparatif OPCI vs SCPIOPCISCPIAvantage
Composition- 40% à 90% d’actifs immobiliers physiques
- 10% à 40% d’actifs financiers liquides (OPCVM, titres de société côtées, monétaire…)
95 % minimum d'actifs immobiliers physiquesSCPI
Univers10 OCPI grand public80 SCPI de rendementSCPI
Diversité des actifs d'investissementEssentiellement des BureauxBureaux, commerces, entrepôts, résidences hôtelières...SCPI
Historique de performanceTrop court : 5 ans en moyenneJusqu'à 50 ans de recul pour les véhicules les plus anciens.SCPI
Mutualisation du risqueAssez faible : la plupart des OPCI détiennent peu de biens à ce jour.Importante : généralement sur plusieurs dizaines, voire plusieurs centaines d'unités locatives (commerces, bureaux…)SCPI
Disponibilité en assurance-vieOui les principaux OPCI sont proposés sur la plupart des grandes plateformes.OuiSCPI
Financement à créditImpossibleOuiSCPI
Distribution des dividendes- Trimestrielle.
- 85 % des loyers et 50 % des plus-values (50 % pour les FPI)
- Trimestrielle, voire mensuelle.
- 100 % des loyers après affectation du RAN et des provisions.
- Distribution optionnelle des plus-values.
SCPI
LiquiditéCorrecte : 5 % de l'actif est consacré à la liquididé supportVariable : le choix des SCPI est déterminantOPCI
Risque de volatilitéPerformance correlée au marchés financiersPerformance relativement décorrelée des marchés financiersSCPI
Minimum de souscriptionFaibleFaibleEGALITE
Frais de souscriptionImportants : de 2 à 5 %2 à 12 %.OPCI
Frais de gestion annuels1 à 3%0,5 à 0,8%SCPI
Horizon d'investissement recommandé3 ans minimum10 ans minimum afin d'amortir les frais de souscriptionOPCI
Fiscalité des dividendes et des plus-values- OPCI de type SPPICAV (cas le plus fréquent) : Fiscalité des revenus de capitaux
mobiliers sur l’ensemble
des revenus et plus-values.
- OPCI de type FPI (plus rare) : Idem SCPI
- Fiscalité des revenus fonciers
pour les loyers et plus-values immobilières.
- Fiscalité des revenus de capitaux
mobiliers pour la trésorerie.
EGALITE
Avantage ISFNonPour pour l'achat de part de SCPI en démembrement temporaire.SCPI

Synthèse : pour les horizons de placement inférieurs à 10 ans, privilégier les OPCI ou les SCI de SCPI, dans les autres cas, opter pour les SCPI.