Les OPCI présentent les principaux avantages des SCPI


Une des meilleures classes d’actifs en termes de performance,

Une importante mutualisation des risques,

Une distribution de revenus réguliers,

Un ticket d’entrée très faible, par rapport à un investissement immobilier en direct,

Une gestion déléguée à des professionnels.

“Les OPCI complètent l’offre de placements “pierre papier” en apportant davantage de souplesse et de liquidité”

COMPAREZ TOUS LES OPCI

6,6% de performance moyenne des 3 principaux OPCI en 2014,

1000€ seulement pour accéder aux OPCI,

Accès aux 9 OPCI du marché via Althos,

Les OPCI possèdent également d’autres atouts par rapport aux SCPI ainsi que quelques inconvénients…

“L’OPCI, tout comme les SCPI reste un placement de diversification de long-terme”

COMPAREZ TOUS LES OPCI

Une excellente liquidité grâce aux actifs liquides et financiers détenus par l’OPCI,

Une plus grande souplesse dans l’allocation d’actifs, permettant la mise en place de stratégies d’investissement et fiscales très diverses,

L’actif n’est pas intégralement composé d’immobilier,

Un financement à crédit n’est pas possible,

Une performance moins décorrélée des marchés financiers.

Nos partenaires principaux





Le fonctionnement des OPCI


Créé en 2005, l’Organisme de Placement Collectif Immobilier est véritablement apparu en 2008.

Il s’agit d’un véhicule d’investissement non coté spécialisé dans la gestion d’actifs immobiliers. L’OPCI doit être piloté par une société de gestion agréée par AMF.

Un OPCI grand public (ou non professionnel) a ainsi pour objet d’investir dans des immeubles anciens, neufs ou en construction (VEFA), détenus directement ou indirectement.

On distingue 2 types d’OPCI : les Fonds de Placement Immobilier (FPI) et les Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable (SPPICV). Ces dernières sont les plus fréquemment utilisées.

La différence entre ces deux formes juridiques est surtout fiscale. Les OPCI de type SPPICAV sont soumis à la fiscalité des valeurs mobilières, alors que les OPCI de type FPI sont imposés au titre des revenus fonciers et des plus-values immobilières (Idem SCPI).

Dans tous les cas nous vous recommandons d’investir via un contrat d’assurance-vie ou un contrat de capitalisation, afin de profiter d’un cadre fiscal avantageux, tant au niveau des revenus, que des éventuelles plus-values. En revanche, les OPCI ne sont pas éligibles au PEA.

FISCALITE OPCISPPICAVFPI
RevenusRevenu de capitaux mobiliersRevenus fonciers et de capitaux mobiliers
Plus-valuesRégime des plus-values mobilièresRégime des plus-values immobilières
L’actif d’un OPCI est très réglementé, à savoir :

Entre 60 % et 95 % d’actifs immobiliers,

Un maximum de 30% d’actifs financiers (Opcvm investis en actions, obligations ou fonds diversifiés),

Un minimum de 5 % de liquidités.

Ainsi, l’OPCI dispose de 3 moteurs de performance : 

 Les revenus régulièrement distribué, correspondant aux loyers perçus et aux plus-values de cessions. Un OPCI de type SPPICV doit distribuer au moins 85 % du résultat et 50 % des plus-values, alors qu’un OPCI de type FPI doit verser 85 % du résultat et 85 % des plus-values. Ces dividendes sont généralement versés annuellement et réinvestis en parts de l’OPCI. 

 La revalorisation possible des actifs physiques.

La rentabilité des actifs financiers. Celle-ci dépend de la stratégie choisie par l’OPCI qui cherchera, soit à limiter au maximum la volatilité ou au contraire visera la meilleure performance en investissant par exemple dans des foncières cotées (SIIC).
Au 31/12/2014, soit 6 ans après l’obtention des premiers agréments, on dénombrait 9 OPCI « grand public » totalisant 1,9 milliards d’actifs, portés par une collecte de 813 millions d’euros en 2014, en plein boom par rapport à celle de 2013 (283 millions d’euros).

Quatre acteurs concentrent la quasi-totalité de la collecte :

  • Opcimmo d’Amundi Immobilier : 434 millions d’euros,
  • Selectiv’Immo proposé par Axa REIM SGP : 186 millions d’euros,
  • Diversipierre géré par BNP Paribas REIM : 105 millions d’euros,
  • Immo Diversification de Ciloger : 68 millions d’euros.

collecte net des OPCI

En terme de capitalisation au 31/12/14 le classement est le suivant :

  • Opcimmo d’Amundi Immobilier : 799 millions d’euros,
  • Selectiv’Immo d’Axa REIM SGP : 743 millions d’euros,
  • Immo Diversification de Ciloger : 147 millions d’euros,
  • Diversipierre de BNP Paribas REIM France : 106 millions d’euros,
  • Fructifrance Immobilier de NAMI-AEW Europe : 29 millions d’euros,
  • Immanens d’Amundi Immobilier,
  • SG Pierre Entreprise d’Amundi Immobilier,
  • LFP Opsis Patrimoine de La Française REM,
  • SwissLife Dynapierre de SwissLife REIM) ».

 Avec 1,9 milliards d’euros d’actifs, les OPCI grand public ne représentent que 5 % de la capitalisation des SCPI.

NOS INGÉNIEURS PATRIMONIAUX RÉPONDENT A VOS QUESTIONS AU 01 44 95 08 72