LES SCI DE SCPI

Une meilleure diversification des risques et des frais d’entrée souvent inférieurs à ceux des SCPI

J'EN PARLE A MON CONSEILLER

Il n’est pas toujours évident de s’y retrouver dans l’univers de la pierre papier. En effet, après les SCPI, les OPCI, les SIIC (foncières cotées), ou les SCI, les SCI de SCPI connaissent un franc succès. S’il n’est plus vraiment nécessaire de présenter les quatre premiers types de véhicules, les SCI de SCPI sont bien moins connues.

 

Les avantages des SCI de SCPI

Diversification

La SCI offre un large choix d’investissement immobilier, puisqu’elle permet d’investir à la fois dans des SCPI, des OPCI, des SCI ou encore des « clubs deals ». Cette liberté garantit ainsi une meilleure diversification des risques en investissant dans des secteurs et zones géographiques variés.

Frais d’entrée réduits

Les frais d’entrée sont inférieurs à ceux des SCPI : en moyenne 2 %, contre 10 % pour des SCPI. Toutefois, ce gain à l’entrée sera compensé au fil du temps par des frais de gestion supérieurs à ceux des SCPI. Cette superposition de frais, qui s’élève en moyenne à 1.4 % TTC, constitue l’inconvénient majeur des SCI de SCPI.

Grande liquidité

Les SCI sont plus liquides que les SCPI, car elles conservent des liquidités comprises entre 5 et 15 %. A noter que ces placements sont disponibles uniquement au travers de contrats d’assurance-vie.

Quelle est la durée de placement recommandée ?

Compte tenu du sous-jacent immobilier, l’horizon de placement conseillé est de 5 à 10 ans. Les SCI de SCPI, sont ainsi adaptées à des investisseurs désireux de remplacer des fonds en euros, des fonds obligataires ou des fonds diversifiés prudents dont le potentiel de gains est inférieur à 2 %.

En revanche, pour ceux souhaitant investir dans l’immobilier d’entreprise à long terme (plus de 10 ans), par exemple dans le but de percevoir des revenus complémentaires pour leur retraite, un placement en part de SCPI a plus de sens, en raison de frais de gestion inférieurs.

4 acteurs sur le marché

SCP LFP Unicimmo

La première à s’être lancée sur le marché est la SCP LFP Unicimmo en novembre 2004. Anciennement Philosophale, avant d’être rebaptisée en 2012 par la société de gestion La Française AM, cette dernière affiche au 18/08/2016  une performance de 70 % depuis la création, pour des actifs de 213 M€. Au 24/06/2016, le taux d’exposition à l’immobilier s’élevait à 89,5 %, essentiellement à travers de SCPI (81,2 %) et des OPCI (13,8 %). Aucun droit d’entrée n’est demandé à la souscription et les frais de gestion annuels sont de 1 % HT.

SCI Capimmo

En juillet 2007, Primonial a créé la SCI Capimmo, qui a connu depuis une performance de 52 %, sans n’avoir jamais baissé. Les frais d’entrée sont de 2 % et les frais de gestion sont de 1,60 % HT. Au 30 juin 2016, sa capitalisation était de 1 186 M€.

SCI Allianz Invest Pierre

Immovalor, connue pour sa SCPI Allianz Pierre propose également depuis peu une SCI, Allianz Invest Pierre. Avec 139 M € d’actifs au 30 juin 2016 dont 65 % de biens détenus en direct, ce véhicule affiche un objectif de performance de 3,5 %. Les frais de souscription sont bien plus élevés que chez les concurrents (5% vs 2%), mais les frais de gestion sont les plus bas du marché (0,8 % HT). Il est important de noter que cette SCI n’est disponible uniquement sur des contrats d’assurance-vie proposés par Allianz.

SCI Sofidy Convictions Immobilières

Dernière arrivée sur ce segment, la société de gestion Sofidy, surtout connue pour les SCPI Immorente et Efimmo, vient de lancer Sofidy Convictions Immobilières. Cette dernière vise une rentabilité annuelle supérieure à 4 %, notamment grâce au recours à l’effet de levier. Les frais d’entrés sont de 2% et les frais de gestion de 1,17 % HT.

Tableau récapitulatif 

SCISOFIDY CONVICTIONS IMMOBILIERESLFP UNICIMMOPRIMONIAL CAPIMMOALLIANZ INVEST PIERRE
Date de création2016200420072015
Objectif de performance> 4%4.00%> 4%3.50%
Frais de souscription2.00%0.00%2.00%5.00%
Frais de gestion HT1.17%1.00%1.60%0.80%
Actifs au 01/07/2016                                  - 213 M€ 1 186 M€ 139 M€
Performance 2015                                  -4.02%4.95%                                  -
Performance 2014                                  -3.83%4.70%                                  -
Performance 2013                                  -4.76%5.04%                                  -
Performance 2012                                  -                                  -2.07%                                  -
Performance 2011                                  -                                  -1.80%                                  -

Profitez d'un accompagnement sur-mesure

staff

Un accompagnement sur-mesure sans frais additionnel par rapport à une souscription en direct.

Une sélection des meilleurs opportunités de placement du marché.

La gestion de vos contrats et patrimoine déléguée à une équipe d'experts.

Un accès à vos performances 24h/24 7j/7.

Très satisfait

Des conseillers dynamiques et compétents, à l’écoute de leurs clients. Des explications simples et claires, des conseils personnalisés et un accompagnement durable. Je recommande vivement le cabinet Althos Patrimoine !

-- Alexandre L.

SCPI

Etant à la recherche d'investissements en SCPI, j'ai contacté Althos Patrimoine. Dans un premier temps, les explications ont été simples et claires, les simulations compréhensibles. Une réelle prise en main.

La suite à été de même : Accompagnement total pour gérer le crédit, la banque, l'achat de parts. Les informations sur mon dossier ont été récurrentes et précises jusqu'à la clotûre définitive.

Je recommanderai ce cabinet pour son professionnalisme.

-- Thierry M.

Professionnalisme, rigueur, clarté ...

Que dire de plus que ce qu'il y a dans le titre ... Ah, si : je suis en confiance. Et ce n'est pas rien.

-- Guillaume Orsat

Nos clients témoignent

« Excellent ! »

9.1 sur 10 

NOS CONSEILLERS RÉPONDENT À TOUTES VOS QUESTIONS AU 01.44.95.08.72